基金投資該了解基金公司哪些情況
時間：2013-04-02 來源：【上海證券報】
1、基金管理公司的治理情況
（1）股東的實力與穩(wěn)定性。投資者應(yīng)當(dāng)選擇股東投資實力強、穩(wěn)定的基金公司。
（2）組織機構(gòu)和監(jiān)督制衡情況。基金管理公司內(nèi)部各部門設(shè)置健全、職責(zé)清晰；具有監(jiān)督制衡機制以及合理的激勵約束機制是保持基金管理公司規(guī)范運作的前提。
（3）品牌信譽。行業(yè)及社會知名度、投資者的口碑、管理客戶總數(shù)一定程度上可以體現(xiàn)大眾對基金管理公司目前經(jīng)營水平的認可程度，以及基金公司在行業(yè)內(nèi)是否具有相對優(yōu)勢。
（4）團隊整體素質(zhì)與穩(wěn)定性。基金公司的經(jīng)營管理團隊，特別是公司高管及投資管理團隊對基金公司的長遠發(fā)展具有重大意義。上述人員的背景、經(jīng)歷、歷史業(yè)績，以及相應(yīng)的流動率水平，即穩(wěn)定行無疑是基金管理公司值得信任的重要因素之一。
（5）獲得的其他資產(chǎn)管理資格。基金管理公司是否獲得委托管理社保基金、企業(yè)年金、QDII等的資格，這反映其是否具備較強的綜合管理能力。
2、基金管理公司的投資與研發(fā)水平
基金管理公司的內(nèi)部管理及基金經(jīng)理人的投資經(jīng)驗、業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理方法，都會影響到基金的業(yè)績表現(xiàn)。
（1）縱向比較——過往投資業(yè)績。對基金管理公司開放式基金、封閉式基金和其他產(chǎn)品的過往業(yè)績情況進行了解，根據(jù)基金管理公司現(xiàn)有的基金產(chǎn)品數(shù)量及第三方評價機構(gòu)對其產(chǎn)品業(yè)績的結(jié)果衡量綜合水平。
（2）橫向比較——關(guān)注同類別及整體走勢。可以將該基金與同類型基金收益情況作對比，也可以對該基金收益與大盤走勢進行比較。如果一只基金大多數(shù)時間的業(yè)績表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，那么可以說這一只基金過往業(yè)績優(yōu)良的基金。同一基金管理公司旗下其他基金的過往業(yè)績這也可以成為投資者選擇新基金的評判依據(jù)之一。
（3）資產(chǎn)管理規(guī)模。基金管理公司管理的資產(chǎn)總規(guī)模一定程度上反映了基金管理公司的整體實力，包括公司管理的封閉式基金、開放式基金、社保基金、企業(yè)年金、QDII等各類資產(chǎn)。一家基金公司的管理的基金資產(chǎn)類別多、規(guī)模大，客戶數(shù)多，則在一定程度上顯示其在投資人心目中的可信賴度越高。
（4）近三年的獲獎情況。基金管理公司在最近三年是否獲得過業(yè)內(nèi)一些重要的獎項。
（中國證券業(yè)協(xié)會供稿）
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